По данным Белорусской валютно-фондовой биржи, на начало 2010 г. к обращению на бирже было допущено 1998 выпусков ценных бумаг (ЦБ). В прошлом году суммарный объем сделок купли-продажи с более чем 455,6 млн. ЦБ составил 42 206,4 млрд. Br — в 2,17 раза больше, чем годом ранее. При этом общее количество сделок выросло с 15 919 до 23 001. На неорганизованном рынке заключено 9947 сделок с 6 млрд. ценных бумаг на общую сумму свыше 4738 млрд. Br, что вдвое больше, чем в 2008 г. В прошлом году также резко возрос оборот корпоративных облигаций. На бирже (первичный рынок облигаций юрлиц) объем торгов вырос в 10,2 раза — до 837,97 млрд. Br, а на вторичном рынке — в 2,8 раза (с 973,11 млрд. Br до 2755,78 млрд.). На внебиржевом рынке за последние четыре года в 2009 г. зарегистрировано не только самое большое количество сделок по купле-продаже корпоративных облигаций (686), но и их максимальный объем (2192,5 млрд. Br).

Биржевой рынок

Минфин в 2009 г. на первичном рынке провел 21 аукцион по доразмещению государственных ценных бумаг РБ (далее — ГЦБ) через биржу, но сделок заключено не было. Отметим, что в 2008 г. таких сделок совершено 207 с более чем 12,167 млн. облигаций на общую сумму 1094,5 млрд. Br.
На вторичным рынке ГЦБ в биржевой торговой системе с 380,932 млн. облигаций заключено 15 567 сделок против 10 252 сделок (183,305 млн. ГЦБ) в 2008 г. Суммарный объем торгов составил 38 479,16 млрд. Br. и увеличился по сравнению с 2008 г. в 2,26 раза.
В 2009 г. по сделкам «до погашения» средневзвешенная доходность составила с ДГДО 10,44% годовых (в 2008 г. — 10,14%), с ПГДО — 12,05% (10,25%), с ДГКО — 13,25% (10,38% годовых).
Средневзвешенная ставка РЕПО вне зависимости от срока РЕПО была с ДГДО 17,15% годовых (в 2008г. — 12,28% ), с ПГДО — 18,70% (12,49%), с ДГКО —18,95% (11,03%). Лидерами среди участников вторичного рынка по ГЦБ в 2009 г. стали: по сумме сделок — ОАО «АСБ «Беларусбанк», по количеству сделок — ОАО «Банк Москва–Минск».
На вторичный рынок краткосрочных облигаций Нацбанка (далее — КО) по состоянию на 4.01.2010 г. к обращению на бирже не было допущено ни одного выпуска и сделки в течение всего 2009 г. не заключались. В 2008 г. сумма 18 сделок с КО составила 81,27 млрд.Br.
В 2009 г. в режиме «форвардные сделки» на первичном рынке облигаций юрлиц на бирже размещались ЦБ, эмитированные ОАО «АСБ «Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белинвестбанк», ЗАО «Цептер Банк», ОАО «Паритетбанк», ОАО «БПС-Банк», ЗАО «Альфа-Банк», ООО «Полимерторг», ЗАО «МТБанк», ЗАО «Альфа-Банк», ЗАО «Кредэксбанк», РУП «Витебскэнерго», ЧУП «АСБ Лизинг». В результате проведения 168 операций размещено более 2,5 млн. облигаций на общую сумму 837,94 млрд. Br. При этом с расчетами за белорусские рубли было заключено 159 сделок на 790,11 млрд. Br, за доллары США — 8 сделок на 13,8 млн. USD, за евро — одна на 2,4 млн. EUR. Средневзвешенная доходность в 2009 г. составила 16,94% годовых.
Суммарный объем вторичных торгов с 5,079 млн. корпоративных облигаций (кроме облигаций местных займов) в 2009 г. вырос к 2008 г. в 2,8 раза (с 973,11 млрд.Br до 2755,78 млрд.Br). Средневзвешенная доходность по сделкам с облигациям юрлиц с кодами расчетов S-T+0 и S-T+n составила 15,46%, а с кодом расчетов S-REPO — 16,54% годовых. Лидером по проведению операций на вторичном рынке корпоративных облигаций по сумме сделок стало ОАО «АСБ «Беларусбанк», а по их количеству — ЗАО «МТБанк».
На начало 2010 г. к обращению на бирже с включением в перечень внесписочных ценных бумаг допущены 46 выпусков облигаций местных исполнительных и распорядительных органов 32 эмитентов. При этом в 2009 г. совершена только одна сделка с одной облигацией Гродненского облисполкома сроком на 14 дней на сумму 9,95 млрд. Br по ставке 19% годовых с кодом расчетов S-REPO.
На вторичном рынке акций к обращению на бирже допущены бумаги 1738 эмитентов (1804 выпуска). Из них акции одного эмитента (2 выпуска) включены в котировальный лист «А» первого уровня, акции 21 эмитента (22 выпуска) — в котировальный лист «А» второго уровня, акции 51 эмитента (51 выпуск) — в котировальный лист «Б». В качестве внесписочных ЦБ к обращению допущены акции 1665 эмитентов (1729 выпусков).
За прошлый год суммарный объем торгов по 6561 сделкам с 67, 392 млн. акциями составил 123,57 млрд. Br. 6510 сделок (99,2% от их общего количества) заключено с расчетами за 70,18 млрд. Br, по 20 сделкам рассчитались 7,845 млн. долларов США и по пяти — 5, 046 млн.EUR . В российских рублях расчеты произвели на 142, 971 RUB (26 сделок). Лидер вторичного рынка акций в 2009 г. по сумме сделок — ЗАО «Бросток», а по количеству сделок — ЗАО «Генеральная система инвестиций». Отметим, что в 2008 г. с 31,514 млн. акциями было заключено 4755 сделок на общую сумму 201,80 млрд .Br.

Внебиржевой рынок

На неорганизованном рынке в прошлом году заключено 9947 сделок с 6 млрд. ценных бумаг на общую сумму свыше 4738 млрд. Br, что вдвое больше, чем в 2008 г. Максимальную активность исходя из оценки суммарного объема зарегистрированных сделок показал Нацбанк, доля операций которого составила 26,2% в обороте внебиржевого рынка. В лидеры по количеству зарегистрированных сделок вышло ОАО «БПС-Банк» (18,2% от их общего числа).
По купле-продаже акций ЗАО и иным видам внебиржевых сделок в 2009 г. их совершено 3564 на сумму 1604 млрд. Br. При этом зафиксировано 1988 сделок дарения на 16,43 млрд. Br.
В 2009 г. биржа зарегистрировала информацию о 5697 внебиржевых сделках купли-продажи акций ОАО. Оборот внебиржевой регистрации составил 851,8 млрд. Br, что 3,5 раза больше, чем в 2008 г. Максимальный объем операций на данном сегменте рынка зафиксирован с акциями ОАО «БПС-Банк» — 797,6 млрд.Br (93,6% от всей суммы зарегистрированных сделок), а наибольшее количество сделок — 1063 или 18,7% от их общего числа — с акциями ОАО «Керамин».
Принятые меры по либерализации рынка корпоративных облигаций стимулировали развитие этого сегмента не только на бирже, что видно из приведенных выше цифр, но и во внебиржевой торговле (см. таблицу).
За последние четыре года в 2009 г. зарегистрировано не только самое большое количество сделок по купле-продаже облигаций юрлиц (686), но и их максимальный объем (2192,5 млрд. Br). Если в 2008 г. в обороте внебиржевого рынка ЦБ доля по купле-продаже облигаций юрлиц составляла 3,9%, то в 2009 г. — 46,3%.
В I полугодии 2009 г. максимальный объем операций на данном сегменте зафиксирован с облигациями «Приорбанк» ОАО (182,52 млрд. Br, или 26,1% от общей суммы зарегистрированных сделок). С облигациями этого банка также было совершено наибольшее количество операций (44 сделки, или 18% от их общего числа). В лидеры во втором полугодии вышло ОАО «АСБ «Беларусбанк» — 134 сделки (28,8% от общего количества зарегистрированных сделок купли-продажи облигаций) на сумму 438 млрд. Br (30,4% от их общего объема).

Впереди — свободное обращение

2010 г. станет последним годом действия частичных ограничений на сделки с акциями акционерных обществ, приобретенными гражданами РБ в ходе льготной приватизации. Два этапа отмены ограничений из трех уже завершены: с 1.07.2008 г. сняты ограничения на распоряжение акциями предприятий, где доли государства нет либо она составляет 75% и более, а с 1.01.2009 г. — тех, где доля государства составляет более 50%. К 1.01.2011 г. смогут свободно обращаться акции всех остальных акционерных обществ. При этом с 30.07.2009 г. вступил в силу Декрет № 8, который ввел до конца текущего года преимущественное право ОАО на приобретение собственных акций, в отношении которых сняты ограничения.

Николай ЗЕНЬКО

Источник: «Экономическая газета» (www.neg.by)

Вернуться в рубрику "Новости" |   Версия для печати